Высокотехнологичные IT-компании
TSLA – GOOGL – EA – NVDA
По данным информационного терминала агентства «Блумберг». Данные приведены без учета коэффициента участия (КУ). Точный КУ прописан в вашем договоре, данные текущей доходности с учетом КУ можно посмотреть в личном кабинете lk.aslife.ru
Устойчивый и продолжительный рост котировок в результате резко выросшего спроса на акции.
2019 июль
В июле на американском фондовом рынке преобладало позитивное настроение, и три из четырех активов стратегии постепенно наращивали стоимость. Со знаком плюс закончила месяц даже Tesla, пережившая обвал котировок после публикации слабой финансовой отчетности 24 июля. Несмотря на рекордные продажи автомобилей производитель закончил II квартал с убытком в $408 млн. Отрицательную динамику показали только ценные бумаги игрового издательство EA. Сначала инвесторы разочаровались количеством просмотров запущенной 2 июля Apex Legends 2, а затем – потерей прав на команду «Ювентус» для футбольного симулятора FIFA. Однако в последний день июля котировки EA взлетели более чем на 4% благодаря позитивной квартальной отчетности.
2019 июнь
В июне драйвером стратегии стала Tesla, котировки которой выросли за месяц на 18,7%. Генеральный директор Илон Маск заверил акционеров на ежегодном собрании, что компания не снижает цели по объему производства на год и что спрос на авто остается высоким. Акции Nvidia показали стабильный рост, в итоге прибавив за июнь 18%. Главным событием месяца стала новость о том, что компания, заключив крупный контракт со шведским автоконцерном Volvo, разработает систему управления беспилотными грузовиками. Electronic Arts, которая готовит запуск второго сезона бестселлера Apex Legends, также закончила месяц уверенным ростом (+9,4%). Котировки же Alphabet (-2,1%) испытали давление на фоне сообщений о готовящемся антимонопольном расследовании в отношении Google.
2019 май
В мае все компании портфеля продемонстрировали отрицательную динамику: технологический сектор оказался под давлением конфликта между США и Китаем, в частности из-за санкций Белого дома против Huawei. В числе первых американских компаний, которые приостановили сотрудничество с китайской корпорацией, оказалась Google, принадлежащая Alphabet.

Повлияли на котировки и корпоративные события. NVIDIA побила ожидания рынка по прибыли за I квартал, однако не смогла представить финансовый прогноз на ближайший год, что поколебало уверенность инвесторов. На акции Tesla негативно повлияли прогнозы по стоимости акций: аналитик финансово-инвестиционной Wedbush Securities сомневается в выполнении плана производства электрокаров, а в Morgan Stanley опасаются повышенной долговой нагрузки на компанию. Electronic Arts, отчитавшаяся за квартал выше ожиданий рынка, убедила инвесторов в большом потенциале бестселлера Apex Legends. Вслед за этим Morgan Stanley и Barclays Capital повысили прогнозную цену акций EA: до $95 и $102, соответственно.
2019 апрель
Апрель оказался не самым удачным месяцем для стратегии. Две компании – Alphabet и NVIDIA – закончили его в плюсе. Акции первой выросли на 10 % к 29 апреля относительно начала месяца, однако квартальная отчетность, опубликованная в последний день апреля, не удовлетворила инвесторов и привела к снижению котировок. В итоге положительной динамики Alphabet и NVIDIA не хватило, чтобы отыграть снижение Electronic Arts и Tesla. Инвесторы игрового издательства отреагировали на охлаждение интереса к видеоигре Apex Legends, которая ранее демонстрировала феноменальные продажи. Tesla, в свою очередь, отчиталась об убытке в I квартале 2019 года и ожидает аналогичных результатов за II квартал.
2019 март
Для входящих в корзину компаний март прошел по-разному. Tesla закончила его в слабом минусе, хотя правильнее будет говорить о продолжающемся колебании котировок. В корпорации в кратчайшие сроки передумали и решили не закрывать салоны по продаже автомобилей. Вместо этого было решено повысить стоимость различных моделей на 3%. Ни презентация электрического кроссовера Model Y, ни ряд отклоненных судебных исков к владельцу компании Илону Маску не смогли обеспечить рост котировок. К тому же аналитики по-прежнему сомневаются в том, что Tesla удастся увеличить рост продаж автомобилей.

Alphabet, напротив, завершила месяц в плюсе: ее акции прибавили в стоимости более $50. Не помешали даже европейские антимонопольные штрафы. Зато в Google представили рассчитанный на геймеров инновационный сервис Stadia – область, куда компания пока не заходила. Уверенно себя чувствует и NVIDIA, прибавившая в стоимости более $20. Компания покупает израильского производителя коммутаторов и сетевых адаптеров Mellanox Technologies за $6,9 млрд – рекордная сумма в истории NVIDIA. Компания снижает свою зависимость от продажи видеокарт, делая упор на облачном гейминге – возможности играть в видеоигры с любого устройства. EA прибавила незначительно. С одной стороны, компания за последнее время отметилась несколькими неудачными игровыми релизами, среди которых февральская Anthem. С другой – компанию спасла Apex Legends, продемонстрировавшая феноменальные продажи.
2019 февраль
Для входящих в инвестиционный портфель компаний февраль продолжился ростом в 4%. Tesla начала масштабную кампанию по снижению издержек: вслед за обещанием сократить численность персонала, в корпорации приняли решение перевести продажу автомобилей в онлайн, что тут же отразилось на графике – акции быстро потеряли в цене. В марте компании Илона Маска предстоит выплатить рекордные дивиденды по облигациям. Продолжает восстанавливаться и NVIDIA. Ее результаты за IV квартал 2018-го оказались ниже аналогичных за 2017-й, однако отчетность была позитивно воспринята инвесторами. Руководство NVIDIA не ждет снижения выручки. Компания продолжает удерживать доминирующие позиции на рынке дискретных видеокарт. Акции Electronic Arts взлетели после сообщения о том, что новая игра Apex Legends привлекла колоссальное количество игроков – более 10 млн человек спустя 72 часа после выпуска.
2019 январь
Акции трех компаний в портфеле (то есть всех, кроме Tesla) продемонстрировали за январь существенный рост. NVIDIA остается крайне волатильным активом: приступив к уверенному росту в январе, под конец месяца акции обвалились после того, как в компании снизили прогноз квартальной выручки на 500 млн долл. (до 2,2 млрд). После чего, впрочем, сразу последовала корректировка вверх.

Electronic Arts оправилась после неудач конца прошлого года, приблизившись к максимальным показателям августа 2017 года. Alphabet (Google) продемонстрировал не только рекордную прибыль, но и растущие расходы. Это не дало компании проявить себя в полной мере. Тем не менее по итогам января она прибавила 7,7%.

Квартальная прибыль Tesla оказалась заметно ниже прогнозов аналитиков (на 24% ниже ожиданий). Из финансовой отчетности также следует, что в 2018 году компания получила убыток почти в $1 млрд. По сравнению с предыдущим годом это значительное улучшение: в 2017 года убыток был вдвое больше текущего. Инвесторов также расстроила новость об уходе финансового директора.

2018
По сравнению с взрывным ростом предыдущих годов – в 2018-м стратегия демонстрировала умеренное развитие, к концу года обернувшееся падением акций.

Летом были достигнуты исторические максимумы. Долгое время Alphabet (Google), несмотря на постоянную коррекцию и сигналы к развороту к нисходящему тренду, сохранял привычные темпы роста: начав год с отметки немногим меньше $1100 – IT-гигант к концу июля достиг $1275. Однако сигнал к развороту последовал, и рынок перешел к медвежьему тренду.

Больше других это сказалось на компании NVidia, которая в прежние годы была главным драйвером развития стратегии. Связано это было с настоящим бумом криптовалюты – в 2015 году биткоин резко прибавил в стоимости и медиавесе. Все это привело к популярности майнинга – добычи криптовалюты, осуществляемой при помощи видеокарт. NVidia, воспользовавшись ослабевшими позициями своего конкурента – AMD, – по сути, единолично удовлетворяла спрос рынка.

Однако в конце 2017-го – начале 2018-го биткоин несколько раз серьезно сдавал позиции, а риторика официальных властей по поводу криптовалюты остается по большей части негативной. Рынок оказался перегрет после пика спроса, и 2018-й ознаменовался для компании коррекцией.

На фоне испытывающей не лучшие времена Tesla, которой приходится справляться с негативным информационным фоном (так, акции компании сильно просели после случившейся с их электрокаром аварии), это сильно сказывается на показателях всей стратегии. Которая, тем не менее, за последние восемь лет выросла на 1187%.

2017
Очередной хороший год для IT-компаний. Tesla, хотя так и не вышла на прибыль, добилась исторических максимумов, за полгода поднявшись с отметки 216 к 385.

Затем, впрочем, компанию ждал спад. Alphabet и EA закончили год в ожидаемом плюсе: первая выросла с 825 до 1095, вторая – с 80 прибавила 34 пункта за полгода, а затем упала до 100.

Как и прежде, тон стратегии задавали акции NVidia, выросшие за год в два раза: со 102 до 210.
2016
Во многом ключевой год.

NVidia на волне популярности майнинга и практически без просадок вырос более чем в три раза – с 32 до 102.

Вместе с тем другие компании в стратегии не продемонстрировали таких показателей, хотя и поддержали общую тенденцию.

Tesla однажды даже опустилась на минимальные показатели за последние три года. Начав год с 223, компания, поддавшись настроениям инвесторов, в феврале упала до 148, однако после публикации отчетности за 2015 год смогла остановить негативный тренд и вернулась к росту.
2015
На первый взгляд – лидерами роста кажутся EA и Alphabet.

Первая и вовсе выросла за год с 45 до 70. Тем не менее, показатели нерепрезентативны в такой перспективе.

Та же Tesla, продемонстрировавшая рост с 210 до 227 должна быть отражена в более долгосрочном плане – в 2012 компания начинала со скромных 30 долларов за акцию, показав, таким образом, рост в семь раз.
* Информация, содержащаяся в Обзоре, не является рекламой, размещением или публичным предложением любых ценных бумаг, продуктов или услуг. Представленные в Обзоре мнения учитывают ситуацию на указанные в графиках даты. ООО «АльфаСтрахование-Жизнь» не утверждает, что приведенная в Обзоре информация или мнения верны, или приведены полностью. Указанная информация не является исчерпывающей и подготовлена только в информационных целях, носит исключительно ознакомительный характер и может быть изменена ООО «АльфаСтрахование-Жизнь» в любое время без предварительного уведомления. ООО «АльфаСтрахование-Жизнь» не рекомендует использовать Обзор в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения и не дает гарантий или заверений в отношении финансовых результатов, полученных на основании использования указанной информации.